Crisis en oriente medio: wall street se repliega y europa lidera la nueva globalización
La guerra en Oriente Medio ha redefinido las prioridades de los inversores, forzando un cambio radical en la asignación de capital. El apetito voraz por acciones de defensa, energía y Tecnología ha dado paso a una apuesta decidida por la autosuficiencia y la resiliencia, con implicaciones profundas para la economía global.
El fin de la globalización simplista
Durante años, Wall Street se alimentó del auge de la globalización, relegando infraestructuras críticas y cadenas de suministro a un segundo plano. Sin embargo, el conflicto con Irán, exacerbado por la invasión rusa de Ucrania y las tensiones comerciales, ha puesto fin a esa era de complacencia. Como señala John Wyn-Evans de Rathbones Group Plc, “Sospecho que mucha gente aún se niega a aceptar que el mundo ha cambiado”.
La demanda del dólar y de activos estadounidenses se ha disparado, pero los inversores están buscando activamente empresas que garanticen la seguridad y se beneficien de la inversión en inteligencia artificial, energías renovables y, por supuesto, defensa. El sector de energía, materiales, servicios públicos e industria ha liderado el camino en el índice MSCI World durante el 2026, evidenciando un reinicio estructural del sistema global.
Sahil Mahtani, de Ninety One Plc, lo resume con precisión: “La globalización no está terminando, pero ya no se desarrolla de forma sencilla. Los supuestos que definieron los últimos 30 años están siendo cuestionados de golpe”.
Europa lidera la transición. Los analistas apuntan a un cambio de paradigma, impulsado por las necesidades estratégicas de los países europeos. Sanjiv Tumkur de Rathbones Group Plc subraya la importancia de la autosuficiencia en áreas clave como la defensa y la energía, observando que “Los cambios en el orden mundial están animando a Europa a ser más autosuficiente”. El índice MSCI Europe Aerospace and Defense ha experimentado un incremento del 35% en el último año, gracias a la apuesta por contratos gubernamentales y a la creciente demanda de empresas como BAE Systems y Thales.
La tormenta perfecta. La guerra iraní se acerca al punto de 'no retorno', con la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) enfrentados en una batalla por el control de la inflación. La inversión en energías renovables, la modernización de la red eléctrica, el almacenamiento de energía en baterías y el hidrógeno, impulsadas por la inversión europea, beneficiarán a empresas como Vestas Wind Systems A/S, National Grid Plc y SSE Plc. Christian Keller de Barclays Plc advierte que “Occidente, en particular, invirtió muy poco, pero eso está cambiando ahora”.
El auge de la ‘vieja economía’. Estados Unidos, impulsado por el regreso de Donald Trump y su política de “One Big Beautiful Bill”, está acelerando la transición hacia la autosuficiencia. La Ley “One Big Beautiful Bill” se espera que impulse la producción nacional y resalte el papel de empresas como GE Vernova, Vertiv y Eaton en el desarrollo de centros de datos. El S&P 500, liderado por acciones de energía, materiales e industria, experimenta un